コラムメッセージ
カジノルーレットの商法実務コラムは、コンサルタントの李強、弁護士の杜鑫、弁護士の郭俊陽によって運営されています。私たちは、カジノルーレット国内の法規制、業界標準、取引慣行、政策、関連裁判例を整理、研究することにより、カジノルーレットに投資する中国企業の商慣行に法的実践的なアイデアを提供したいと考えています。
一連のコラム記事を作成するには、このフィールドを選択してください。当初、メンバーはカジノルーレット留学という共通の経験から生まれ、中国とカジノルーレットの文化が深く相互に影響し合っているという認識を共有しており、また一帯水隔てた隣国としての両国関係の将来についても意見の一致を持っていた。
過去数十年にわたり、カジノルーレット企業の中国における根強い発展により、「カジノルーレットブランド」が消費の文脈において不可欠な選択肢となっているのを我々は見てきました。同時に、感染症流行後の時代においても、世界経済縮小の波の真っただ中で、中国本土のカジノルーレットへの投資が依然として増加していることにも気づいた。中国とカジノルーレットの主導で署名された地域的自由貿易メカニズムである東アジア地域包括的経済連携（RCEP）の構築を背景に、両国間の経済交流が緊密になることは避けられない。
私たちは法律実務家として、中国企業がカジノルーレットで事業計画を立てる際、カジノルーレットの法律や政策に対する理解が重要な意思決定に大きく影響し、最終的には業績に影響を与えることを知っています。
したがって、私たちはカジノルーレットに投資する中国企業の法的混乱を解決したいと考え、カジノルーレットの商法と関連実務の研究に注目しました。読者の皆様に何気ないインスピレーションを与えたり、法律業界の同業者の議論のきっかけになれば大変光栄です。
アドバイスをお願いします！
はじめに
2021年5月18日、中日外交関係樹立50周年を機に、中国の孔鉉佑駐日大使はカジノルーレットの共同通信社との単独インタビューで、「世界第2位と第3位の経済大国として、中国とカジノルーレットは経済的に相互補完的である。強力であり、東アジア、世界の産業チェーンとサプライチェーンの重要な部分である。2022年」と述べた。中日国交正常化50周年の重要な節目でもあり、中日関係が新たな「合併・買収」ブームを迎える可能性がある。27265_27360
カジノルーレットにおいて、外国人投資家の投資行動を規制する主な法律は、1949年に施行された「外国為替及び外国貿易法」（以下「外為法」という）です。外為法は、カジノルーレットと外国との間の資金、不動産、国境を越えたサービスなどの対外取引や居住者間の外貨取引に適用されます。目的は「外国為替、外国貿易、その他の対外取引の自由な行為に基づいて対外取引を実行する」ことです。必要最小限「外国取引の正常な発展を図り、内外の国際収支の均衡及び通貨の安定を図るとともに、経済の健全な発展に資するための管理又は調整」（外為法第1条）
近年、多数の外国人投資家が流入しているため、カジノルーレットは外国人投資家を制限することの重要性と緊急性を徐々に認識しつつある。 2002年と2004年の改正を踏まえ、それぞれ2017年と2019年に外為法を改正した。
要するに、カジノルーレットの外為法は「外国投資家」による「対内直接投資」を規制している。しかし、上記の抽象的な定義だけでは、関連する法的意味合いを明確にするのは困難です——どのような行為が外為法の規制範囲に該当しますか?この号では、皆様に実践的な参考にしていただけるよう、カジノルーレットの外為法の規制範囲を簡単に分析します。
一、「外国投資家」とは
「外国人投資家」というと簡単な概念のように聞こえますが、実際には法的対象が外国為替法の適用を受けるかどうかを判断するのは簡単ではありません。例外だから外国人そして外国会社法に基づいて設立された法人を除き、実際に外国人が支配・経営するカジノルーレットの法人および合名会社（GP、LP）（①カジノルーレット国内の非居住者の出資割合は全組合員の出資比率とする。）非居住者が業務執行社員の過半数を務める投資事業を運営する合名会社または投資事業有限責任組合または業務執行社員の過半数を非居住者が務める投資事業有限責任組合ベンチャー企業、②カジノルーレットの法人その他のカジノルーレット国外の居住者が経営者または代表権を有し経営陣の過半数を占める団体）等｝状況は「外国投資家」としても認識されるでしょう。
（詳細については、2020年4月24日に財務省が公布した「外国貿易及び外国貿易法に係る政令・告示の改正について」（以下「財務省情報」という。）をご参照ください）
ウェブサイトのリンク:https://wwwmofgojp/policy/international_policy/gaitame_kawase/press_release/20200314htm
「外国投資家」に該当するかどうかを判断する際には、以下の点に留意する必要があります。
1外国投資家かどうかを判断する会社が設立された国や地域には基づいていません。例えば、外国法人がカジノルーレットに子会社を設立して投資する場合、子会社の株式の 50% 以上が外国法人によって保有されている場合、またはカジノルーレットの非居住者が取締役の半数以上を占めている場合、子会社も外国投資家として認められることになる。
2 2019年の外為法改正以前は、カジノルーレットの居住者ではない個人や外国法人は、カジノルーレット企業やその子会社の株式の50％を直接保有していれば外国投資家と判断されていました。しかし、改正外為法では「徹底した監督」の考え方が採用されました。会社法の意味の範囲内で、カジノルーレット企業または子会社を通じた間接的な株式保有が50%に達する限り、それは「外国投資家」とみなされます。
3外国人居住者または外国企業の判定あなたには十分な意思決定権がありますかは重要な参照基準であるため、理論的には、代理店保有契約などの手段を通じて外国投資家の身元を本質的に回避することはできません。
2 「海外直接投資」とは何か｝
外為法第26条第2項および対内直接投資等に関する政令第2条第16項第1号から第7号に基づき、いわゆる「対内直接投資」とは、外国投資家による投資を指します取引または行動では、「外国投資家」の定義は上記で紹介されていますが、どのような投資行動が「対内直接投資」に該当するのかは規定されていません。
この点に関して、カジノルーレット銀行本店国際収支部外為法手続きグループ（カジノルーレット銀行国際収支部の通称は続グループ）は、2021年10月に公表したQ&A改訂版で以下の回答を行った（ウェブサイトリンク： https://wwwbojorjp/about/services/tame/faq/data/tn-qapdf):
上記の対内直接投資行動の具体的な説明から、外為法の対象となる投資行動の範囲は特に広いことがわかります。一般的な投資概念に加えて、支店、工場、その他のオフィスの設立、一定の条件を満たすローンや社債の取得も含まれます。外国人投資家は、直接投資に見えないかもしれないが、最終的には「対内直接投資」として認識されるこのような事項を理解することに特別な注意を払う必要があります。また、前述の判断ルールの多くには「側近」が関与しています。この概念を理解するための具体的な判断ルールは比較的複雑です。しかし、カジノルーレットの財務省が発行する「近親者」表によると、その定義は次のように単純に理解できます。対内直接投資を行う者と継続的な経済関係、親族関係、その他同様の特別な関係を有すること。
結論
2019年のカジノルーレットの外為法改正により、カジノルーレットへの投資の管理が大幅に強化されました。しかし同時に、カジノルーレットの外為法は、通常の非センシティブ産業におけるカジノルーレットへの投資を保護し、促進するために、事前承認制度と承認免除制度を導入しています。次回は上記の制度についてさらに紹介していきます。
カジノルーレットに行く投資家にとって、直面するコンプライアンス審査はより厳格になるかもしれませんが、厳格さはリスクの予測可能性とリスクの制御可能性も意味します。規制や政策が事前に調査され、計画されている限り、カジノルーレットの外為法の改正はカジノルーレットにおける投資活動に過度の制限的な影響を与えることはないと考えています。
カジノルーレットへの投資が上記の「外国投資家」および「対内直接投資」を引き起こす場合、投資家は事前に財務大臣および事業担当大臣の承認を得る必要があります。次回は、「事前承認」と「承認免除」の関連状況をご紹介します。
この記事の出典: WeChat 公開アカウント「カジノルーレットの商法実務」、原著者: コンサルタントの李強、弁護士の杜鑫、上海神豪法律事務所の弁護士郭俊陽
この記事の内容は、著者の個人的な見解を表すものであり、法律、判例、および彼自身の経験に対する著者の個人的な理解に基づいています。その正確性を完全に保証するものではなく、神豪法律事務所による法的意見や法律の解釈を表すものではありません。
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