2022 年 11 月 18 日、中国人民銀行と中国銀行保険監督管理委員会は共同で「商業7スピンカジノの受け入れ、割引および再割引に関する管理措置」（中国人民銀行および中国銀行保険監督管理委員会令［2022 年］第 4 号、以下「」という）を改正し、公布しました。新しい紙幣規制》"）、1997年に中国人民銀行が発行した「商業7スピンカジノの受け入れ、割引、再割引の管理に関する暫定措置」（銀発[1997]第216号、以下「」という）を禁止しました。旧紙幣規制》”）。"紙幣に関する新しい規制"請求書ビジネスの基本システムが大幅に変更されました。為替7スピンカジノの分類と性質の明確化、7スピンカジノには実際の取引関係があることの強調、7スピンカジノ対象の情報開示の強化と信用制約メカニズムの確立、リスク管理の強化に重点を置くは、「電子商業7スピンカジノビジネスの管理のための措置」、「7スピンカジノ取引の管理のための措置」、「商業受領7スピンカジノの標準化された情報開示」およびその他の規範文書を反映しており、7スピンカジノ市場における電子的、集中的、情報ベースの、効率的かつ透明性のある取引の現在の特徴に適応しています。

実際には、売掛金の債務者が代金回収の方法として商業7スピンカジノを使用したり、ファクタリング会社がファクタリング融資の方法として商業7スピンカジノを使用したりするファクタリング事業が一般的です。また、商業7スピンカジノは買掛金を7スピンカジノに変える支払決済ツールであり、ファクタリングは売掛金の譲渡をベースとした金融サービスです。二人はある意味「双子の兄弟」に似ています。業界は同時に進歩し、相互に補完し合います。したがって、「新7スピンカジノ規制」はファクタリング事業に重要かつ広範な影響を及ぼします。 「新7スピンカジノ規制」は7スピンカジノ仲介市場に新たな役割を加えるとともに、ファクターにとって新たなビジネスチャンスとなる可能性がある。

[1] 「7スピンカジノ取引の管理に関する措置」（中国人民銀行公告［2016］第 29 号）の第 15 条には、「上海7スピンカジノ取引所は、7スピンカジノ取引、登録と保管、清算と決済、および情報サービスを提供するために中国人民銀行によって指定された機関である。」

17スピンカジノファクタリング事業の新たなコンプライアンス要件

「支払決済措置」の第3条と第9条は、それぞれ「本措置でいう「支払決済」という用語は、社会経済活動における金銭の支払いや資金決済を行うために、7スピンカジノ、クレジットカード、両替、徴収・引受、受託徴収などの決済手段を利用する団体や個人の行為を指す。」と規定している。 「請求書と決済伝票は、支払いと決済を処理するためのツールです」これによると、商業7スピンカジノは商取引における資金支払い義務に使用される支払いおよび決済ツールです。これらは、権利が確認され、期限が明確で、厳格な償還が行われる債務証明書です。原因がなく強力な償還特性があるため、売掛金の請求を促進する上で重要な役割を果たしています。

「中華人民共和国民法」第 761 条には、「ファクタリング契約とは、売掛金の債権者が既存または将来の売掛金をファクターに譲渡し、ファクターが売掛金の債務者に対して融資、売掛金の管理または回収、支払保証などのサービスを提供する契約をいいます。」 「商業ファクタリング企業の監督と管理の強化に関する中国銀行保険監督管理委員会総局の通知」（銀宝建番発［2019］第 205 号、以下「《文書番号205》”) 第 1 条第 (3) 項は、「(3) 商業ファクタリング事業とは、供給者が現物取引に基づく売掛債権を商業ファクタリング事業者に譲渡し、商業ファクタリング事業者がこれに次のサービスを提供することをいいます」ファクタリング事業の発展は売掛金の譲渡に基づいています。

7スピンカジノファクタリング事業とは、債務者が売掛金の支払い方法として商業7スピンカジノを使用するファクタリング事業を指します。 「新7スピンカジノ規制」では、7スピンカジノ取引資料の提出、7スピンカジノ期間、7スピンカジノ業務資格、情報開示、与信制限などが規定されており、7スピンカジノファクタリング業務の内容にも影響を及ぼします。

(1) 事業内容は真の取引と債権者と債務の関係の検証を強調している

「旧7スピンカジノ規則」における「商業7スピンカジノの取引関係」の強調とは異なり、「新7スピンカジノ規則」の第5条、第11条、第15条、第16条ではこれを複数回強調している7スピンカジノ引受・割引業務においては、振出者と名義人は7スピンカジノに関して現実の取引関係や債権者の権利債務関係を有しており、「現実の取引関係や債権者の権利債務関係を反映できる資料」を提供する。7スピンカジノ取引の際に提出すべき資料の要件が大幅に拡大され、割引機関が実物取引を審査するための要件と基準も大幅に拡大されました。同時に、素材の形式については特に明示的な制限はなく、これも商業サービス取引の実態に近いものです。商業為替7スピンカジノが実体経済に役立つことを強調し、実際の取引背景から切り離された偽7スピンカジノ発行の防止を指摘。

以前の7スピンカジノファクタリング事業では、譲渡のために債務者が発行または裏書した商業7スピンカジノが無原因で強力な償還という特徴を持っているという事実に基づいて、ファクターは基本取引契約および関連取引書類の収集および審査要件を緩和する可能性があります。前述の「新7スピンカジノ規制」によれば、ファクターは依然としてファクタリング事業の要件を遵守し、基本契約、契約義務履行文書、明細書、請求書およびその他の文書を収集するための保証前のデューデリジェンス中に原取引の特性を組み合わせる必要があります。同時に、ファクタリング事業のファクタリング契約書や債務者の振込確認書類などの文書管理をしっかりと行い、7スピンカジノ割引融資の申請に備えたり、債務者が回収を延滞した場合には、実際の取引や実際の債権者の権利・債務関係を反映した資料をすべて割引業者や裁判所に提出する必要があります。

(2) 請求期間は半分になり、ファクタリング期間は口座期間および請求期間と一致する必要があります

「新7スピンカジノ規則」の第 25 条は次のように規定しています。「商業7スピンカジノの支払期間は、実際の取引の履行期間と一致する必要があります。発行日から有効期限までの最長期間は 6 か月を超えてはなりません。 「以前は、2009 年"電子商事7スピンカジノ事業の管理措置"第 13 条は、「電子商事7スピンカジノは、定められた期日に支払われる7スピンカジノである。電子商事7スピンカジノの支払期間は、発行日から満期日までとし、最長の期間は 1 年を超えてはならない。」と規定している。つまり、商業料金の最長支払期間が 1 年から 6 か月に短縮されますは、大企業が商業7スピンカジノを利用して機関レベルで偽装して支払い期間を延長する問題を解決し、7スピンカジノを受け取る中小企業の資金調達コストを大幅に削減し、資本回転効率を向上させ、同時に商業7スピンカジノの流通金融特性を低下させることを目的としています。

しかし、発行者の観点から見ると、7スピンカジノの発行期限が短く、請求資格管理、残高管理、情報開示などの厳しい要件のため、発行者の資本フローをカバーすることが難しく、7スピンカジノの発行が大幅に減少することになります。企業のさまざまなサプライチェーンにおける買掛金は、通常のファクタリング事業、他の種類の電子債務商品、信用状事業などに移行する可能性があります。

また、ファクタリング事業は譲渡された売掛金をもとに事業を行っております。ファクタリング期間は売掛期間と一致し、請求期間は売掛期間と一致する必要があります。したがって、7スピンカジノファクタリング事業におけるファクタリング期間は、7スピンカジノの期間と一致する必要があり、7スピンカジノの期間は6か月を超えてはならないという新しい規則の影響も受けます。国務院が公布し、2020年9月1日に施行される「中小企業の支払保証に関する条例」（国務院令第728号）やその他の規定と連動して、企業間の売掛期間は今後徐々に短縮されることが予想される。ビッグデータの情報化の不可逆的なプロセス、社会信用システムの確立と改善に伴い、金融金融サービスが依存する情報ギャップ空間も絶えず縮小しており、ファクタリングの生存空間はますます「ボリューム」になりつつあります。唯一の競争上の優位性は、低い資本コストと、業界に深く関与した高頻度、効率的、高品質で大量の売掛金管理能力にあります。

(3) ビジネス記述プロセスを厳密に管理し、7スピンカジノ割引と区別する

「新7スピンカジノ規則」の第 14 条第 1 項と第 39 条は、それぞれ「商業7スピンカジノ割引業者は、融資業務の資格を有し、中華人民共和国領域内に法律に基づいて設立された法人およびその支店とする。」と規定しています。 「法的許可なく、または国家財政管理規制に違反して7スピンカジノ割引を行う者は、関連する法律および規制の対象となる。」さらに、2022年4月に中国人民銀行と中国銀行保険監督管理委員会が発行した「商業7スピンカジノの受け入れ、割引および再割引に関する行政措置」（意見募集草案）の第39条から教訓を引き出す：「法的許可なしに、または違反して7スピンカジノ割引を行う者は、国家財政管理規則の規定は、「違法資金調達の防止及び対処に関する規則」の関連規定に従って対処されるものとする。7スピンカジノ割引は全国的なフランチャイズ ビジネスです。法的許可なく7スピンカジノ割引を行ったり、国家財政管理規則に違反したりした場合は、「違法資金調達の防止及び処理に関する規則」に違反したとして行政罰の対象となるか、刑事責任を問われることもあります。

「商業ファクタリング企業の監督と管理の強化に関する中国銀行保険監督管理委員会総局の通知」（銀宝尖番発［2019］第205号、以下「回覧第205号」という）第1条第4項は、「（4）商業ファクタリング企業は、次の行為を行ったり、次の事業を行ったりしてはならない。 6 ファクタリングの実施違法な基本取引契約、委託契約、所有権が不明瞭な売掛金、7スピンカジノまたはその他の有価証券に基づく支払請求に基づく融資業務。7スピンカジノ割引業者と認定されるリスクを防ぐため、ファクタリング事業を行う前に、売掛金の真偽・正当性を確認するとともに、債務者がファクタリング申込者に対して7スピンカジノの譲渡を発行または裏書した場合、ファクタリング会社は「凍結された売掛金」についてファクタリング事業を継続することができなくなります。

(4)7スピンカジノファクタリング回収の情報管理の強化

「新7スピンカジノ規則」の第 22 条および第 23 条は、商業7スピンカジノ引受業者、割引業者および金融会社が属するグループ法人が健全な経営を行っていることを規定しています過去 2 年間に継続的に請求書が滞納したことはなく、情報は規則に従って定期的に開示されています、7スピンカジノ受取人には市場アクセス条件を厳しく要求します。 「新7スピンカジノ規制」の第5章では、商業7スピンカジノ情報と7スピンカジノ対象の信用格付けの開示が規定されている。したがって、ファクタリング事業者は、ファクタリング事業に参入した後、譲受人の商業7スピンカジノを裏書する場合には、上記規定の要件を遵守し、7スピンカジノ情報の真正性と信用リスクを検証・特定するとともに、7スピンカジノ取引所が公開する信用情報システムを利用して、7スピンカジノの支払遅延リスクやファクタリングによる返済リスクを速やかに特定する必要がある。

2サプライチェーンの請求書が電子商業請求書であることを部門規制レベルで確認

2021年1月28日に上海商業紙取引所が発行した「上海商業紙取引所サプライチェーン7スピンカジノプラットフォームアクセス規則（試行）」（上海商業紙取引所発表[2021]第1号）の2番目の記事：「サプライチェーン7スピンカジノプラットフォームは電子商業7スピンカジノシステムに依存し、適格なサプライチェーンプラットフォームと接続し、電子的な商業7スピンカジノ取引所（以下、本法案という）を提供する」 Exchange)は、サプライチェーン請求書プラットフォームの開発、構築、運用管理を担当します。「サプライチェーン請求書とは、サプライチェーン請求書プラットフォームを通じて発行される電子商取引請求書を指します。」²。

「新紙幣規則」の第 3 条には、「電子商業7スピンカジノの発行、受領、割引、割引前の裏書、質権、保証、支払いのための提示および償還は、中国人民銀行が認めた7スピンカジノ市場インフラを通じて処理されるものとする。サプライ チェーンの請求書は電子商業請求書です。 「サプライチェーン請求書が電子商取引請求書であることが部門規定の制度レベルで初めて明らかにされ、サプライチェーン請求書の標準化をさらに促進するための法的基盤が築かれ、また、さまざまなサプライチェーンプラットフォームにおける電子信用証明書の開発方向と傾向も明確になります。」

現在、すべてのサプライ チェーン テクノロジー プラットフォームは、中核企業によるサプライヤーの買掛債務の確認に基づく電子クレジット バウチャーに基づいています。売掛金資産をあらゆるレベルのサプライヤー間で分割、移転、融資、決済することで、現金支払いによって発生する財務コストを大幅に削減しながら売掛金資産を活性化します。このようなサプライチェーンプラットフォームの運営の本質は、中核企業の信用拡大です。証券取引所のプラットフォームに接続していなければ、中国人民銀行や中国銀行保険監督管理委員会の監督を受けられないことになる。中核企業が危機に陥ると、そのリスクは多くの中小零細サプライヤー企業に容易に波及します。 「新7スピンカジノ規制」では、サプライチェーン7スピンカジノに電子商事7スピンカジノルールが適用されること、すなわち、サプライチェーン7スピンカジノは最長6か月の請求期間を遵守すること、7スピンカジノ取引には真の有効な債権債務関係がなければならないこと、7スピンカジノ取引主体は情報開示や信用格付ルールの対象となることなどを明確にし、より一層のリスク回避を実現しています。

[2] 「7スピンカジノ取引所のサプライチェーン7スピンカジノプラットフォームのオンライン試行運用」では、次のように規定されています。「サプライチェーン7スピンカジノプラットフォームは、電子商業7スピンカジノシステムに依存し、サプライチェーン金融プラットフォームと連携して、企業に電子商業7スピンカジノの発行、受領、裏書、満期処理、および情報サービスを提供します。サプライチェーン7スピンカジノプラットフォームを通じて発行される電子商業7スピンカジノは、サプライチェーン7スピンカジノと呼ばれます。サプライ チェーン企業間で問題が発生する場合、サプライ チェーン請求書プラットフォームを通じてサプライ チェーン請求書を直接発行でき、サプライ チェーン請求書を企業間で転送し、割引や標準化された請求書を通じて資金調達できます。」

37スピンカジノ仲介業に参加する要素の実現可能性｝

「新紙幣規則」の第 17 条と第 18 条はそれぞれ、「紙幣保有者は7スピンカジノ仲介機関を通じて7スピンカジノ割引照会および取引を行うことができ、割引照合取引は中国人民銀行が認めた紙幣市場インフラを通じて実行されるべきである」と規定している。 「7スピンカジノ仲介機関は、市場での評判が良く、7スピンカジノ業務が活発な金融機関でなければなりません。」7スピンカジノ取次機関は、独立した7スピンカジノ取次部門、完全な内部統制管理メカニズム、および特別な取次ルートを備え、7スピンカジノ取次業務は自主運営業務から厳密に分離されなければなりません。7スピンカジノ仲介機関には専門家が必要です。 ”この規制は7スピンカジノ市場の特徴を兼ね備えており、中央銀行と中国銀行保険監督管理委員会を通じた7スピンカジノ割引の仲介仲介業務を初めて正式に認めた。7スピンカジノ取次業の対象資格を認可金融機関に限定することや、事業展開の場、内部リスク管理管理の仕組み、実務者、取次業と自営業務の分離など、7スピンカジノ取次業に求められる諸要件を明確化している。

「金融リース会社、商業ファクタリング会社および質屋の管理責任の調整に関する事項に関する商務省総局通知」（商番回覧書[2018]第165号）の規定に従い、商務省は2018年4月20日より、事業運営および質屋の管理責任を策定する責任を割り当てられました。金融リース会社、商業ファクタリング会社、質屋に対する規制規則を中国銀行保険監督管理委員会に提出。また、国家発展改革委員会と商務部が2022年3月12日に発行した「市場アクセスネガティブリスト（2022年版）」の第4項には、「違法な金融関連事業活動の禁止」が規定されている。金融活動を行っていない非金融機関および企業は、原則として登録名および事業範囲内での使用を許可されません"ファイナンス リース""商業ファクタリング"「少額融資」、「資産管理」、「オンライン融資」、「オンライン融資」、「P2P」、「インターネット保険」、「支払い」、「外国為替（為替、決済、販売、為替）」「ファンド管理（注：プライベート・エクイティ・ファンドを指す）」 事業を管理するファンド管理会社またはパートナーシップについては、ベンチャーキャピタル業界へのアクセスは、関連する規制に従って実装されるものとします。 「ベンチャーキャピタルの持続的かつ健全な発展の促進に関する国務院のいくつかの意見」（国発[2016]第53号）の規定およびその他の金融関連の用語。企業（既存の企業を含む）が社名および事業範囲に上記の用語を使用することを選択した場合、市場監督部門は登録情報を財務管理部門に速やかに通知し、財務管理部門と市場監督部門は引き続き注意を払い、重要な監督に含めます。オブジェクト。”

これによると、商業ファクタリング会社は中国銀行保険監督管理委員会が監督・管理するフランチャイズ金融サービス機関であり、「新7スピンカジノ規制」に定められた7スピンカジノ仲介業の対象資格要件を満たしている。そして、企業間の売掛金のサプライチェーンファイナンスのための革新的な金融ツールとして、ファクタリング会社は当然、売掛金の請求というビジネス参入の利点を占めています。その事業範囲内で、真の債権者と債務の関係におけるサプライチェーンの売掛金と買掛金を再生し、商取引主体の信用に対するデューデリジェンスの審査とリスク管理機能を発揮し、7スピンカジノ取引の仲介サービスを提供し、7スピンカジノ回転率を向上させ、実体経済における支払と融資の効率化を促進し、中小企業の資金調達困難を解決し、企業や金融機関の流動性管理を改善します。将来的には、紙幣市場プラットフォームが発展し、テクノロジー、情報化、デジタル化と統合され続けるにつれて、7スピンカジノ割引マッチングの需要が増加すると考えられます。要因が7スピンカジノ仲介市場を開拓できれば、それは業績の良い成長ポイントにもなるでしょう。

IV概要

一般的に、7スピンカジノ取引所は現在、電子商業7スピンカジノ取引のための完全なプロセス システム プラットフォームを確立および改善しています。7スピンカジノ取引のリアルタイムかつ動的な科学的および情報管理のための技術的条件が満たされています。 「新7スピンカジノ規制」は、7スピンカジノ取引の市場アクセス基準を引き上げることに重点を置いている。7スピンカジノの発行と裏書き転送には、実際の取引と債権者と債務の関係、および厳格な要件が必要です。7スピンカジノ引受人および割引業者の対象となる信用および営業行動。7スピンカジノの期限が短縮され、7スピンカジノ仲介業の発展が初めて提案され、7スピンカジノ取引主体の情報開示義務が強調され、非上場企業や債券市場で対象格付けのない企業が対象格付けを行うことが奨励され、バックエンド7スピンカジノの流通と資金調達が大幅に促進され、7スピンカジノの標準化と市場の透明性が向上する。将来の企業信用情報ビッグデータと信用情報の統合、デジタル化、アプリケーション開発、7スピンカジノ格付けビジネスの発展に貢献し、社会全体をカバーする信用情報と信用システムの構築を促進するのに役立ちます。

前述した7スピンカジノ取引のルールは、ファイナンス ソリューションの完全性、バッチ処理、標準化、効率性を強調し、通常はファクタリングに代表されるサプライ チェーン ファイナンスと高度に一致しています。7スピンカジノクレジットは、企業の支払いと流動性を提供し、銀行の流動性を調整するための重要なツールになります。新しい規制のコンプライアンス要件にすぐに慣れて適応し、ファクタリング会社の市場競争上の優位性の 1 つにもなります。

この記事の著者: 上海神豪法律事務所の弁護士 Ge Yunyang

この記事の内容は、著者の個人的な見解を表すものであり、法律、判例、および彼自身の経験に対する著者の個人的な理解に基づいています。その正確性を完全に保証するものではなく、神豪法律事務所による法的意見や法律の解釈を表すものではありません。

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