シークレットカジノでの投資行動が一貫している場合前の記事「外国投資家」による「対内直接投資」の場合には、財務大臣および事業主務大臣への事前承認が必要となります。実際には、外国人投資家の「対内直接投資」は、シークレットカジノ銀行を通じて財務大臣と経営管理大臣に事前審査申請を提出するのが一般的である。

1事前承認が必要なオブジェクト

業界の事前承認の適用範囲は主に指定業種。 2019年改正前の「外為法」によれば、事前申告が必要な業種は「兵器、航空機、原子力、航空宇宙その他の軍需品の製造」と「電気」となっている。規制対象業種は「暖房、電気通信事業、放送事業、水道、鉄道、旅客運送業」、「生物製剤製造業、警備業」、「農林水産業、石油、皮革関連、航空運送業、海運業」等。

ただし、ネットワークのセキュリティ確保と重要技術の漏洩防止を考慮し、2019年8月公布の改正外為法により指定業種（情報通信業）の範囲が拡大されました。具体的には、集積回路製造業、半導体記憶媒体製造業、光ディスク・ディスク・テープ製造業、電子回路実装基板製造業、有線通信機械器具製造業、携帯電話機・PHS電話機製造業、無線通信機械器具製造業、コンピュータ製造業、パーソナルコンピュータ製造業、外部記憶装置製造業、受託開発ソフトウェア業、組込みソフトウェア業、ソフトウェアパッケージソフトウェア業、有線放送電話業、情報処理サービス業が指定業種に含まれます。業界の範囲は、地域通信、長距離通信、その他の固定通信、移動体通信、インターネット利用サポートまで拡大しています。今回の改正の目的は、半導体やIT技術の流出を防ぐことにあると考えられる。その他、受託開発ソフトウェア業、組込みソフトウェア業、ソフトウェアパッケージング業（上記3つはシークレットカジノ標準産業分類における「ソフトウェア業」に相当）、情報処理サービス業（シークレットカジノ標準産業分類における情報）。事前承認が必要な業種に、「サービス業」）およびインターネットサポート業（シークレットカジノ標準産業分類における「インターネット付随サービス業」に相当）が追加されました。

2020年5月、事前承認が必要な業種の分類方法が変更されました。外為法改正前に事前承認が必要とされた指定業種155業種は、次のような分類方法で区別された。 (2) 指定155業種のうち基幹産業以外の業種。 (3) 指定業種155業種以外の業種。基幹産業についてはより厳格な審査を受けることが定められている。基幹産業には、兵器、航空機、航空宇宙、原子力、ネットワークセキュリティ、電力、天然ガス、通信、水道、鉄道、石油などの軍事一般製品製造のさまざまな分野が含まれます。

新型コロナウイルス感染症の拡大に伴い、2020年6月、国民の命と健康に関わる重要な医療産業の国内製造基盤を守るため、「外為法」が改正され、基幹産業の分類に感染症関連製造や高度管理医療機器（付属品・部品を含む）関連製造が追加されました。現時点で基幹産業以外の産業としては、暖房産業、ラジオ・テレビ産業、旅客運送業、バイオ医薬品製造、警備業、農林水産業、皮革関連産業、航空運送業、海運業などが挙げられます。

2一般的なベンチマーク

指定された業界に投資する外国人投資家は、通常、次のベンチマークに基づいて審査の対象となります:

(1) 外国投資家およびその密接な関係者は、投資企業の取締役または監督者としての役割を果たしていない。

(2) 外国投資家は、指定業種に属する投資企業の事業の譲渡または廃止を提案しない。

(3) 外国投資家は、指定産業に属する事業に関する非公開の技術情報と接触してはなりません。

3追加の基礎

(1) 基幹産業の投資企業の場合、外国投資家は取締役会や重要な意思決定機能を担うその他の機関に参加しません。

(2) 基幹産業の投資企業については、外国投資家は一定期間内に取締役会がとるべき対応や行動を提案してはならない。

4具体的な手順｝

(1) 事前承認のための資料の準備

事前の承認と申告が必要な業界に投資する場合は、取引前に行う必要があります6 か月内部シークレットカジノ銀行を通じて財務大臣および業務担当大臣に事前承認書を提出。 （別紙第１号「株式会社株式の取得（及び決議）に関するお知らせ」）提出部数は関係大臣の数に２を加えた数となります。承認表には承認が記載されております｝申請者の名前、住所、事業内容、その他の詳細情報。さらに、株式や資本の発行会社名、本社の所在地、定款上の事業範囲、資本金、外資比率、業界事前承認の理由などの詳細な情報が記載されています。最後に、取得または完全管理される場合には、種類、数量、取得価格、時期、取得相手（株式譲渡者）、取得目的などを説明する必要があります。

(2)審査手順

事前承認フォームをシークレットカジノ銀行に提出した後、関係省庁が審査を開始します。レビューの内容や視点は業界の特性によって異なり、一定のフォーマットがありません。過去の経験に基づき、よくある質問としては、申請者（投資家）の事業内容、主な取引先、売上規模、従業員数、株主構成、投資先（会社）との関係、投資先への投資目的、発行会社等、また、投資家が法人の場合は、株主構成（大株主は自然人に遡ります）、大株主の属性などが挙げられます。また、セキュリティを確保するため、投資先企業の情報処理サービス製品が政府によって調達されているかどうか（国家調達政策及びITによる物品又はサービスの調達に係る調達手順書（関係府省・委員会、2018年）の製品及びサービス）、投資先企業の情報処理サービスが重要なセキュリティ製品に関連する業種に該当するかどうか（業種告示別表1業種、業界告示スケジュール 2 電気業界) も検討の対象となります。

(3) 承認期間（投資禁止期間）

「外為法」第 27 条では事前承認制を規定しており、適格投資家は投資前に投資目的、投資金額、投資時期等を関係部門に報告する必要があります。投資家は、関連部門が報告書を受理した日から 30 日以内に関連する投資活動を実行してはなりません。実際には短縮申請書などの書類を提出しなくても自動的に期間が2週間に短縮されます。関係部門が、投資がシークレットカジノの国家安全保障を害し、治安の維持を妨げ、公共の安全の保護を妨げ、またはシークレットカジノ経済の円滑な運営に影響を与える可能性があると判断した場合、上記の投資家の関連投資活動の禁止は4か月に延長される可能性があります。関連する投資行為がシークレットカジノの国家安全保障を損なったと判断された場合、関連部門は投資家に関連する投資の変更または停止を要求する可能性があります。

(4) 承認が終了しました

審査完了後、投資家に対しシークレットカジノ銀行国際局長名で「本承認に係る行為は●年●月●日から実行可能」と記載された文書が発行されます。 「株式および資本の取得は届出受領日から6か月以内に完了しなければなりません。外国人投資家が実際に株式を取得した場合には、45日以内にシークレットカジノ銀行を通じて財務大臣および経営管理大臣に実行報告書を提出する必要があります。」

*対象企業の事業業種が指定業種に該当するかどうかは、外国人投資家自身が判断する必要があります。したがって、実務的にはデューデリジェンス等を通じて対象企業の経営情報を収集する必要があります。収集した情報に基づいて会社の事業範囲が指定業界に該当するかどうかを判断することが難しい場合は、州の事業を担当する部門に電話すると、より明確な回答が得られることがよくあります。

「シークレットカジノの外為法」では事前承認制を定めていますが、事前承認に例外がないわけではありません。 2019年の外為法改正案で導入された「事前審査免除制度」。外為法の規制範囲内にある投資活動は、一定の条件の下で承認の免除を受けることができます。

免除制度に適合するかどうかを最初に判断するには、次の方法を参照してください（下記の分類基準を参照）。

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2非上場企業の株式取得｝

※対日投資事業者が外為法違反で処罰を受けている場合、または外国国有企業（認定政府系ファンドを除く）である場合には、上記の株式取得の事前審査免除制度は適用されません。

03 結論

著者がシークレットカジノの商法コラムの冒頭に「シークレットカジノの外国為替法」を選択したのは、「外国為替法」がシークレットカジノの投資家が最初に注目する必要がある分野であると考えているからです。我が国の「外国投資アクセスに関する特別管理措置（ネガティブリスト）」（2020年版）と同様に、国家レベルで制限、あるいは禁止されている投資分野が数多く存在する中、外国人投資家としていかにリスクを事前にコントロールし、リスクを回避するかがグローバル化への第一歩であり、必要なステップとなる。シークレットカジノの外資アクセスの問題は、今回紹介した外為法に限定されない。特にハイテク企業の場合、国家レベルの技術保護と地域保護が含まれます。特定の業界では、業界の特性により独自の規制法や規制が設けられている場合もあります。長くなりましたので、このコラムは「外為法」から始めて、シークレットカジノへの投資の基本的な枠組みを皆さんに紹介することを目的としています。

この記事の出典: WeChat 公開アカウント「シークレットカジノの商法実務」、原著者: コンサルタント李強、弁護士ドゥシン、上海神豪法律事務所の弁護士郭俊陽